<span class='fa fa-chart-line color-default'></span> اصلاح قیمتی در شاخص کل بورس
چه سهمی؟

اصلاح قیمتی در شاخص کل بورس

| 23:51 | 2

تقریبا 65 درصد مارکت بنوعی به قیمت دلار و قیمت جهانی نفت و کامودیتیها مرتبط هستند.
قیمت دلار را برای صنایع مربوطه میشه در چند سناریو مختلف بررسی و تحلیل کرد.
با دلار 8 هزار تومان
با دلار 10 هزار تومان
با دلار 12 هزار تومان
الان نرخ ارز نیما و سنا تقریبا در 11600 تومان بهم رسیده که باید ببینیم سیاست ارزی بانک مرکزی بعد این کاهش قیمتها ، تثبیت در چه نرخی است؟

قیمت نفت: 
قیمت نفت به عوامل مختلفی بستگی داره 
کند شدن رشد اقتصای دنیا خصوصا چین در کنار برنامه آمریکا جهت رسیدن به رکورد 14 میلیون بشکه در روز تا پایان سال 2020 تا حدی باعث شده تا انتظار رسیدن قیمت نفت و ماندگاری در قیمتهای 70 دلار کمرنگ بشه 
از طرفی اگر مسئله بازگشت آمریکا به برجام یا اعطای معافیتهای نفتی به خریداران نفت ایران جدی بشه ، حتی احتمال ورود نفت ایران به بازار خصوصا با حجم دپوی 66 میلیون بشکه نفت میتونه بازار نفت با مازاد عرضه مواجه کنه
بنابراین شخصا وقتی میخوام سهمی ازین گروه بخرم قیمت نفت متوسط 50 دلار در نظر میگیرم نه بالاتر


عامل بعدی بحث تعلیق تحریم یا گشایشهای اقتصادی است.
افت  قیمت دلار صرفا بخاطر خوشبینی به مذاکرات و تزریق ارز از طریق دوبی است؟
 یا همراه با گشایشهای اقتصادی و رفع موانع صادراتی ؟

تحلیلگران بازار میتونند با بررسی سناریوهای مختلف برای دلار و نفت و کامودیتیها، تحلیل و برآوردشان از سودسازی صنایع منتشر کنند.
 اگر سهمی با دلار 12 هزار تومان و نفت 60 دلار هم قیمت فعلیش گرونه که باید ازش دوری کرد و نباید تعصب داشت.

اگر سهمی حتی با فرض دلار 8 و 10 هزار تومن و نفت 50 دلار همچنان ارزنده است که ترسی نداره و میشه تو اصلاح قیمتی به خریدش اقدام کرد.
بر اساس مفروضات( دلار 10 هزار تومان و نفت 50 دلاری)
هلدینگ خلیج فارس: سود سال مالی  98/03/31
حدود 87 تومان و برای سال مالی پیشرو(99/03/31) میتونه 105 تومان سود و تلفیقی 165 تومان سود محقق کنه
سطح ساپورت و حمایت محدوده 525 و مقاومت مهم پیشرو محدوده 670-700 تومان
ان.ای.وی 860 تومان و نسبت ان.ای.وی به قیمت برابر 67%
هر چه قیمت به سطح ساپورت نزدیکتر باشه ریسک خرید کمتر میشه

مابقی نیز به همین منوال
مثلا با مفروضات فوق
پارسان به طرف 410 تومان ارزنده است 
یا و غدیر با همین مفروضات دلار و نفت ، در 210 تومان ارزنده است.

حالا اگر قیمتهای کنونی را با سطح ساپورت مقایسه کنید اغلب در حد 10% فاصله دارند و اگر با سطح رزیستانس و مقاومتی هم مقایسه کنید باز در حدود 10-12 درصد فاصله هست.
همین سهم هاای شاخص ساز و دلاری رو در شاخص هم نگاه کنیم میبینیم که
شاخص 250 هزاری اگر بخواهد 10% بریزه محدوده 230 هزار با رشد تقاضا مواجه میشه
 و برعکس بخواهد بره 270 هزار کلی فروشنده پیدا میشه
  پس ریزش و...نداریم بلکه تو حالت رکودی و اصلاحی هستیم که بازار بهش نیاز داره تا با اصلاح قیمت و اصلاح زمانی انرژی بگیره
هدف این بود توضیح دهم که در شرایط فعلی بدون در نظر گرفتن ریسکهای سیستماتیک و بر اساس مفروضات بنیادی انتظار اینکه شاخص تا 190-200 هزارسقوط کنه یا برعکس بخواد بدون اصلاح بره سمت 300 هزار ،تا حدی دور از ذهن و نیاز به کمی اصلاح قیمتی و زمانی داره تا با گذشت زمان و پایان مجامع و اینکه در ماههای آینده بخشی از سودی که به حساب انباشته شرکتها رفته تبدیل به افزایش سرمایه  و سهام جایزه میشه جذابیت واسه خرید دوباره دو چندان میشه تا اونموقع قیمت سهما نیز کمی اصلاح بشه ،پتانسیل رشد شاخص دوباره فراهم میشه و تا پایان سال میتونه کانال 300 هزار براحتی فتح کنه

دیدگاه شما

|   مشاهده قوانین و مقررات

دیدگاه‌ها